2025年4月24日-25日，在深圳举办的第八届跨境电商物流趋势峰会现场，作为深耕跨境物流行业多年的观察者和践行者——百晓网 创始人兼CEO 王永强先生结合2025年晓生排行榜榜单数据分析，带来了《美国加税背景下的跨境物流行业格局演变》的主题分享，以下为峰会现场文字稿实录：

1、跨境物流行业整体发展回顾

我们在今年第一季度调研了69家跨境物流企业。这些企业在过去的2024年营收总额是约1750亿元。我们最终甄选出了43家晓生排行榜上榜企业，上榜的43家企业2024年营收总额约1542亿元，平均单一企业年营收约35.57亿元。

我们将参与榜单评审的企业做了分类，最终评选出：

“跨境物流领军企业综合十强”共10家；

“海外仓标杆企业十强”共10家；

“海外最后一公里先锋企业”共4家；

“FBA物流领航企业十五强”共15家；

“跨境专线精锐企业”共4家；

“榜单入围企业”共26家。

图片来源：晓生研究院

从晓生排行榜参与评审的69家企业总部分布的热力图可以看出，其中有38家企业总部位于深圳，占比超过50%，这充分显示了深圳在跨境电商物流领域的企业高度集聚效应。

另外我们的调研中发现，参与榜单评审的企业同比2023年，2024全年业绩表现亮眼，除了9%的企业业绩出现下滑，4%的企业业绩持平之外，剩下的87%的企业在2024年均实现业绩增长，其中有14%的企业实现了100%以上的增长。

在跨境电商物流企业的全球化运营能力层面，41%的企业业务覆盖超过20个国家或地区，97%的企业在海外有直营分子公司及海外网点，35%的企业海外员工占比30%以上，凸显了中国跨境电商物流企业正在加速全球化布局的趋势。

从企业营收分布占比来看，北美市场营收占比占比超半数，这也充分展示了北美市场在行业整体营收结构占比中的重要地位。据我们观察，整个市面上至少有一半左右的卖家或者物流企业核心目标市场是以美国为主，在当下的贸易战升级的背景下，这些企业也确实正在面临一些来自外部冲击的压力。

2、跨境物流行业格局盘点

“跨境物流领军企业综合十强”2024年总营收高达 938.75亿元 ，较2023综合十强企业总营收同比上涨 51.71%，且综合十强企业全部属于电商平台线上物流服务商或者合作伙伴。

图片来源：晓生研究院

“FBA物流领航企业十五强”2024年总营收高达209.57亿元，60%的企业月装柜货量超1000条，十五强企业均是亚马逊SPN认证服务商，其中有13家企业是亚马逊ShipTrack认证服务商，还有7家企业是亚马逊SEND认证服务商。有73%的企业国内集拼装柜仓总面积超3万平。FBA十五强企业的分公司网点城市覆盖数华东区域最密集，达到104个，其次是华南64个。

图片来源：晓生研究院

“海外仓标杆企业十强”2024年营收总额265.61亿元，60%企业的海外仓总面积＞50万m²，90%企业开始布局自动化设备，75%企业库存周转率在60天以内，海外仓企业核心集中在欧美区域。

图片来源：晓生研究院

“跨境专线精锐企业”共4家，2024年营收总额51.61亿元，这些企业的营收核心来源主要为欧美市场。

“海外最后一公里先锋企业”共4家，2024年营收总额76.76亿元，这些企业的业务覆盖范围主要为北美、中东、拉美等区域，基本上都是几大头部电商平台的线上物流服务商或者合作伙伴。

图片来源：晓生研究院

鉴于部分已上市企业尚未发布2024年度财报，及部分处于IPO筹备阶段的拟上市企业，其核心经营数据需予以严格保密，另有若干上市公司未单独拆分披露跨境物流业务营收。基于上市公司数据披露的要求以及榜单数据的完整性考虑，部分企业未能参与榜单评审。但其在行业内的综合实力与市场影响力不容忽视。

3、跨境物流行业趋势展望

首先随着美国对中国加征关税的比例不断抬高，许多之前一般贸易的货物无法承受高关税带来的冲击，开始寻求DDP的物流解决方案，而DDP服务恰好又是跨境电商物流企业的强项。

跨境电商卖家本身就一直要求物流服务商提供含税报价，在目前高关税背景下，运费差不多了只占到了物流企业给卖家报价成本构成中的1/3左右，另外2/3左右基本都是物流商帮卖家垫付的税金，所以物流商垫付税金资金压力越来越大。

在目前的高关税背景下，整个跨境物流行业摆在第一位的是风控！近期美国海关查验率还是比较高的，如果遇到海关查验，在高关税的背景下产生的一些额外的罚金，包括一些滞港的费用。这些异常费用需要有人来承担，也不可能全部是物流服务商去承担，所以这个时候卖家和物流服务商需要共渡难关。

图片来源：晓生研究院

跨境物流企业其实是冲在中美贸易战的最前沿，为什么？因为卖家只要含税价，卖家不想知道每个商品的税率是多少，也不想知道每个商品具体要怎么申报以及交多少税，卖家只想知道他有这么多货，多少钱一公斤物流商可以帮他“搞定”。

至于物流商是怎么“搞定“的，卖家并不是很关心。一旦出了问题，物流商和卖家之间就经常会因为运费和赔偿开始扯皮。这就是这个行业一直野蛮生长到当下没有解决的一个很大的问题。

这一次的中美的贸易战，给全行业上了一课。跨境电商真的只用管卖货的那个时代过去了，如果卖家真的不了解海外的一些市场法规、准入许可、贸易政策、关税政策等，接下来将会面对合规的挑战越来越大。

水大鱼大的那样的一个野蛮生长的时代过去了，但行业红利依然还在，是留给那些需要真正的去精细化运营，愿意去学习了解海外市场规则的卖家群体。不同时间段，我们这个行业的做法是不一样的，赚到钱的人的特征是不一样的。

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另外一个大家都在关心的话题就是800美金免税以及T86清关模式取消之后，全托管和直发小包模式怎么走？其实我们也不用过分悲观，因为跨境电商直发小包解决的是海外长尾产品需求问题，解决了海外消费者的购物选择的丰富度的问题。

据美国CBP统计，通过800美金免税政策通道进入美国的包裹2024年就达到了13.6亿件，平均每天约400多万个包裹，这么庞大的包裹量的背后都是美国消费者刚性购物需求的体现，不可能短期内就突然没有了，特别是生活必须品，毕竟海外消费者即使涨价也还得买，而且不少全托管的品类也不适合海外仓备货。

我们看到4月份很多船公司减班空仓现象也比较严重，但是电商卖家依然在出货，为什么？因为电商模式相对于传统外贸而言，对于关税的抗压能力更强。对电商卖家来讲就是让跨境物流企业运费报价每公斤多加几块钱来做含税价的问题。然后再把税金分摊到每个商品上，商品售价也上涨。

因为跨境电商直达海外C端消费者，中国商家掌握定价权，可以直接涨价。但是一般贸易货物却没办法直接提价，因为整个贸易链条太长，全链条上的参与方会有一个价格博弈和谈判过程。所以从这个角度来说，贸易战越激烈，可能会刺激更多的一般贸易模式转向跨境电商，反而会产生新的增量。

另外我们需要密切关注美国零售库存的变化，中美贸易在短期内出货量的大幅下滑，一定会在两三个月之后带来美国零售商库存短缺的压力。库存危机带来商品价格的上涨，从而进一步加剧了美国的通胀水平。高关税带来的供应链紊乱以及供需关系的失衡，对卖家和物流商也将会是一次新的机遇。

中国制造难以复制的全球竞争力，我们认为依然是在的，这也是这一场贸易战中国的底气。因为中国有全球最完备的工业门类体系，有全球最丰富多样化的商品生产以及供给体系，且具备明显的成本效率优势，这些优势是靠中国14亿人口的庞大的市场培育出来的，不是任何一个国家短期内可以替代的。

我们可以看到，其实在很多大的电商平台里面，中国卖家占比都超过了一半，或者说的更准确一点是深圳卖家占比接近一半。中国卖家占比这么高，如果说现在美国又只对中国加这么高的关税，将会出现什么问题？

图片来源：晓生研究院

很多的平台也会面临一些品类的或者说销量的下滑，海外消费者其实也很着急。中国卖家在各大电商平台上的高占比，平台的商家结构决定了这一场关税战持续不了太久。美国人民从亚马逊、沃尔玛上很多东西买不到了或者更贵了，因为这些卖家以前都中国卖家，其他国家卖家短期内没办法通过平替来填补这些需求。

还有一个观点就是中美贸易的依存度和互补性，决定了政策会有一定的转向空间。中国需要向美国买科技产品，美国也需要向中国买生活必须品。你中有我，我中有你，谁也离不开谁。随着关税战以及外部不确定性的增加，变化将会成为最大的确定性，那么整个行业的波次轮动的周期正在不断缩短，要求企业灵活决策。

另外就是我们从商品出海，到服务出海，再到能力出海，正在迎来一个出海的全新阶段。跨境电商是把商品卖到国外，物流叫做服务出海，制造业产业带所积累的制造能力也正在走向海外。

我们需要看到整个全球供应链正在经历，以美国为代表的“去全球化”，以及以中国为代表的“再全球化”的这样一个历史大进程，“近岸同盟”与“区域化供应链”正在形成。

图片来源：晓生研究院

受“印太经济框架”等多边合作推动，中国制造向越南、印尼等国部分外迁，形成多国协同的区域集采与分拨格局。

在逆全球化趋势下，美国正通过加强与墨西哥、加拿大及南美国家的制造业合作，重构区域供应链，实现“近岸同盟”的战略布局。

企业也需要做一些多元化的布局，靠近一些区域化的供应链和产业链、更多的靠近消费者，去做海外能力的建设以及服务的布局。

全球未来可能形成一个网状化的结构，中国制造供给全球的同时，可能在比如拉美、非洲、东南亚等地形成一些区域化的供应链中心。

对比传统“中国→海外”单线模式，未来将呈现“多区域生产+本地化履约”的网状化的贸易以及供应链布局结构。这也是产业分工的必然的结果。

举一个例子，假如说我是一个中国卖家，我去越南开了一家公司，在越南亚马逊注册一个店铺，然后从越南以及东南亚其他国家采购一些商品，通过亚马逊店铺销售到美国，你能说这是一家中国企业吗？但他确实把产品销售到了美国，这就是我们所说的能力出海、模式出海、服务出海。

所以说未来将会是一个“全球销售、全球集采、全球流通”的时代，跨境电商是无国界的生意，走出去将会有更大的未来！

END

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