2025年4月24-25日在百晓网举办的第八届跨境电商物流趋势峰会上，安骏物流创始人方轲先生带来主题分享《巴西本土化电商物流履约能力的构建》，从巴西本土电商物流市场演变、安骏在巴西物流供应链环节的基础设施投资与能力搭建、海外物流履约能力构建的思考与建议三个方面，对于想要布局南美及巴西市场的企业提供了具备实战价值的意见参考。

1. 巴西电商物流市场演变的三个阶段

第一个阶段是2019年10月前，传统邮路渠道主导的低效期。

2019年以前，巴西电商物流主要采用万国邮政联盟框架下的多边协议物流解决方案，普遍采用邮路渠道，物流时效慢，客户体验较差。当时，巴西本地电商包裹的日均单量为550万票/天，跨境包裹的日均单量小于14万票/天，跨境包裹时效达到45-60天，消费者投诉率更是达到30%以上，巴西市场面临着物流成本畸高、售后服务缺失、丢件率高、服务无保障等挑战。因此，想要在巴西实现类似于欧洲市场的5到7日达服务，非常具有难度。

第二个阶段是2019年10月至2023年8月，双边协议驱动的爆发期。

2019年，邮政双边协议不断发展，各国邮政间签署双边协议，提升服务能力。在这个过程中，安骏物流针对时效、揽收、干线、客服、退件等巴西物流痛点布局了一系列解决方案，本地揽收/合包、干线运输、仓储与库存管理等环节得到逐步完善，并增设了本地客服及逆向退件流程，将巴西跨境电商包裹履约时效从34-45天缩短到15-25天。

2019年10月到2023年8月，巴西的跨境包裹量达到78万件/天，增长5倍多；本地平台的日均单量则上升到970万票，3年时间大概增长将近400万票，增长率达到80%。

第三个阶段是2023年8月至今，巴西税收政策变革下，市场迎来重塑。

当下，美国关税政策变动备受关注，但其实巴西市场也曾受到跨境税改政策的冲击。

2023年8月，巴西进行第一次跨境包裹税改，对在跨境电商平台上进行的跨境消费统一征收17%的进口环节流转税（ICMS）；2024年8月，巴西又再次增加20%的关税，综合税率达到了44.57%。此外，企业还要加入合规缴税计划，进行PRC备案等，清关政策趋严，关税成本越来越高；2025年，巴西又进行了一次税改，有9个州将17%的ICMS税提升到20%。

税改影响之下，跨境包裹量呈现出波动性，但从长期来看，货量仍然会恢复稳定，并保持增长。例如：2023年税改之后，前三个月的整体订单量下降30%，第四个月开始却出现回升，直到2024年4月，货量逐渐超过税改之前；再如：2024年税改之后的前3个月里，货量大概下降了30%-40%，而到了今年2月份，货量又重新开始回升，目前已回升到了85%以上，预计今年6-7月将会恢复到去年的水平。

为什么会出现这样的货量变化？主要原因在于巴西和中国之间的产业结构差异。巴西没有消费品生产制造的基础，都是以大宗物品为主，这就导致巴西对中国每年的顺差达到300亿到400亿美元。因此，无论怎么加税，消费者的购买需求都一直存在，电商包裹量仍然能够持续增长，跨境电商行业也能够在不断地调整中继续成长。

2. 巴西电商物流市场的三个特征

第一，高税率与合规挑战。

巴西税制复杂且门槛高：巴西对跨境商品征收17%的进口环节流转税（ICMS），且50美元以上商品需全额缴税，导致传统进口中大量不合规操作，例如低申报、虚假品名等问题频发，给本地经营带来了很大风险。

货票同行与清关风险：巴西规定，货物进入市场后，必须“货＋票”同步申报。巴西物流市场最大的挑战就是如何将税务发票和运输面单有效结合，并确保在当日能够开具并打印出发票。尤其是单日包裹量达到数十万单时，保证发票的及时打印且无误是非常难的，无论是巴西本地物流公司还是中国跨境物流公司都面临着这个难题，且目前尚未找到一个完美的解决办法。此外，巴西清关场地不足进一步推高商业清关费用，形成市场进入壁垒。

税收负担：巴西税务算法非常复杂，税种分类繁多，是中国税种的7-8倍。物流企业需承担企业所得税、增值税、进口关税等多重税种，综合税负压力显著。

第二，投机行为与契约精神薄弱。

投机行为与契约精神薄弱：巴西税务契约精神薄弱，“钻空子”心态普遍存在，商业欺诈、偷盗等问题高发，法律流程冗长且执行效率低，加剧了维权难度。

治安问题突出：偷盗、抢劫、欺诈等违法行为频发，尤其在圣保罗、里约等大城市部分区域。

法律环境宽松：文窦主义盛行，法律程序冗长，对犯罪分子宽容。

第三，劳工保护与效率矛盾。

劳工权益过度保护：选举政治驱动下，政党为选举取悦劳工，劳工保护措施极端严格。

用工难度大：员工请假、恶意辞职、工会诉讼频发，且诉讼结果通常倾向员工，企业运营成本增加。

效率问题突出：劳工效率低和拖延现象进一步拖慢物流、生产等环节进度，企业管理难度大。

因此，企业在布局巴西市场时，一定要牢记两点：对巴西的劳工制度保持敬畏之心；对巴西的治安要有防范意识。

3. 巴西电商物流市场蕴藏的机会点

第一，基础设施落后催生升级需求。

首先巴西的基础设施投入滞后。据世界银行数据显示，巴西2023年物流绩效指数仅为第51位，公路、铁路、港口等物流网络不完善，运输效率低。在巴西，物流企业若要安排一辆卡车运输货物，可能需要经过多个中间环节，服务价格也不透明。这一系列问题促使安骏物流在巴西开始重资产投资，自建基础设施。

虽然基础设施落后，但巴西的电商需求增长却非常快。跨境卖家常因巴西国内运输延迟受阻。市场需求提升时，现有物流能力难以满足，形成巨大缺口。因此，巴西基础建设升级的空间非常大，为投资者和服务商带来新的发展机会。

第二，物流业务转包链条长。

巴西的运输、仓储、分拣等环节普遍采用转包模式，这为不同规模、专长的物流企业提供切入点，可以找到较多的灵活合作机会。

巴西的细分服务、定制解决方案需求旺盛。据grandviewresearch数据显示，2024年巴西3PL市场预计增长至326.2亿美元，专业化细分市场发展空间较大。

另外，转包服务在巴西是一个很频繁的环节，但是会增加很多成本，物流企业可以从中找到发展机会点。

第三，本地电商快速崛起，催生新需求。

自2020年开始，大量电商平台如Shopee、SHEIN、TEMU、Mercado Livre等相继涌入巴西市场，带动包裹量激增。电商的快速发展带动多元化物流需求出现，但由于缺乏系统性的本地化物流，这就给进入巴西的物流企业提供了包括仓储、分拣、末端配送、逆向物流等服务需求在内的发展机会。创新物流模式自此兴起，为第三方物流公司和技术服务商提供广阔市场。

第四，大宗贸易运输需求旺盛。

巴西属于资源型经济，中巴农业贸易增长，农产品、矿产、能源等大宗商品出口规模庞大，大宗贸易运输的需求为B2B物流提供发展机会。

专业物流服务需求大，大宗货物运输、仓储、港口物流等领域持续扩展。根据Mordor intelligence数据，2025年巴西货运与物流市场规模预计达1111.1亿美元。

国际贸易带动跨境物流升级，近年来，很多中国厂商集体进入巴西，催生大量新的仓储和物流需求，为企业带来更多的合作与创新机会。

4. 安骏在巴西本土的投资布局

2019年-2023年，安骏物流在巴西搭建跨境物流体系的基础能力。包括：

2019年，安骏物流通过推动邮政双边协议落地及巴西邮政清关网络的建设，建立“商业包裹转邮政清关”模式，解决了初期跨境包裹的合法入境问题，并建立地勤与分拣中心，承包分拣操作中心并组建本地团队，针对性处理包裹滞留和异常件，提升操作效率。

在解决清关问题的基础上，安骏物流又进行了逆向物流和本地化服务的布局。设立退件仓，建立逆向物流，解决退件退回中国的问题；建立葡萄牙语客服中心，提供本地化售后支持等。

2020年，全球爆发疫情，巴西机场停摆，大量货物滞留在机场无人操作。在这一背景下，安骏物流在当地采取了关键举措，收购了一家拥有地勤操作牌照的公司，并以五倍于常规的薪酬水平聘请地勤人员，确保货物能够迅速转运至操作中心。正是这一策略，安骏成功解决了包裹长期积压在机场的问题。实际上，物流企业的许多能力都是在面对实际情况时通过解决问题而逐渐建立起来的。

后来，安骏物流又建立监管运输车队与技术团队。自建并监管跨省保税车辆，配备GPS全程追踪与电子CTE发票管理，保障保税区间货物转运的合规与时效；并组建巴西技术支持团队，现场响应异常件、系统对接及处理个性化需求。

2023年，巴西实行税改后，安骏物流进行了一系列战略调整，并取得突破。

首先是商业清关能力建设。税改之后，很有意思的是，巴西在关闭某些通路的同时，又会为企业打开一扇新的窗口。在税改之前，巴西的跨境包裹只能通过邮政渠道进行清关和派送，但税改后，商业清关通道打开。当时巴西缺乏进行包裹商业清关的场所，仅有一个老旧监管场地，大约有1500平方米，却容纳了31家清关快递公司。每家公司只能在海关作业区分配到2到3平方米的作业空间，这显然无法满足电商包裹进行大规模清关的需求。

鉴于这种形势，巴西政府决定新建一座海关监管仓库。2023年8月底，安骏与圣保罗GRU机场签约2.5万平方米海关监管仓（GRU Ceint仓）。目前，该仓是南美洲规模最大的海关监管仓库，涵盖了拆板、地勤、分拣等环节，设计日清关峰值达100万个包裹，大幅提升了巴西电商包裹的商业清关能力。此外，仓库还配备了1.1万平方米的卸货平台和停车场，总面积达到3.6万平方米，解决了此前商业清关场地不足的痛点。

其次是自建运输车队扩容。目前，安骏物流已经成为巴西拥有最多货车的中资背景快递公司，拥有超过600台车辆，主要分为干线车辆和支线车辆，全部为自营，增强了运输能力，提升了全链路服务的可控性。

最后是尾程派送自主化。因原有尾程派送被第三方垄断（费用高、时效差），安骏推出自有品牌Anjun Express，通过整合运输车队和本地网络，优化“最后一公里”交付保障。

目前，安骏的自营网点已超过200个，第三方合作网点大约为600个，总计达800多个。贯彻着始终将消费者置于首位的理念，安骏坚持建设全面的配送网络，彻底摒弃了偏远地区配送的限制。但在实践过程中，发现许多偏远地区的配送确实极具挑战性，对配送能力的考验极为严峻，因此不得不持续投入资源。目前Anjun Express已覆盖巴西20个州以及95%以上的人口区域。

实际上，快递配送能力的提升，曾是电商物流领域中许多人选择回避的难题，但最终我们发现，这恰恰是物流企业必须全面掌握的关键能力。

综合来看，目前安骏物流在巴西几乎完成了除飞机落地后的所有工作。在巴西本地物流（B2C物流）方面，进行了揽收能力建设，干线与支线运输能力建设，一级、二级与三级转运分拣仓能力建设，末端派送能力建设，海外仓能力建设，大件派送能力建设，保税海外仓业务能力构建等。安骏拥有巴西机场地勤操作牌照、海关监管仓牌照、巴西快递牌照以及保税仓牌照，在圣保罗拥有超过500个揽收点，在其他地区也有700多个，在巴西的总仓储空间接近30万平方米。

5. 海外物流履约能力构建的思考与建议

中国企业出海至巴西想要进行投资，应该注意哪些事项，我结合自己的亲身经历给大家分享一下。

（1）投资初期的准备工作

投资初期阶段，有六个关键点需要引起关注。首先是资金的出境问题，即ODI（海外投资）备案。以安骏的发展为例，最初由于业务发展迅速，当时平台客户让我们帮忙租一个仓库，租了仓库后就立即开始运营，但是货量上来之后才发现没有进行ODI备案。

ODI备案指的是中国企业向海外进行投资时，必须在国家发展和改革委员会进行对外投资备案。这一流程确保了资金能够合规地流出，并且在未来盈利后能够顺利地回流。但当时我们并未遵循这一程序，资金是通过业务交易的方式流出的，结果导致后续资金无法顺利返回。所以在投资初期，一定要重视ODI备案。

第二是市场调研与财税法政策了解。深入调研当地市场，全面梳理相关财税、法律政策，建立合规与风险防控体系。

第三是投资主体与身份的合规设计。明确投资主体、身份与结构，避免后续身份不清导致的法律或税务风险。企业想要在巴西建立一个实体，必须拥有法人身份，且法人必须是巴西公民，股东代表亦需为巴西人。实际上，许多律师事务所提供了解决方案，可以协助企业通过代理人签署文件，进行投资。但这个过程需要6到8个月的时间，企业需要耐心等待，可以在这段时间内做好充分准备，而不是急于开展实际业务。

然而，许多中国人并不了解这些细节，一到巴西就急于投资并开始经营业务。结果往往是，公司不符合规定，当使用巴西的银行账户时，银行有权将公司账户中的所有资金划走。所以这种规避风险的策略必须由法务人员进行详细而周全地设计。

第四是要对目的地国家的劳工法规及工会力量保持敬畏之心。例如，巴西的法律体系中存在一个显著矛盾：若巴西员工主动辞职，社保将会中断。作为一个福利国家，巴西的公民在退休时所享有的福利可能会因为失业期间未能找到新的工作而受到影响，导致退休金在未来减少30%到50%，这将对退休生活产生重大影响。因此，当员工希望离开公司时，他们可能会采取各种策略迫使雇主解雇，以获得赔偿金，确保社会保险和公积金能够继续缴纳。这正是巴西所面临的悖论。所以，企业要积极合规应对，防范劳资纠纷。

第五是充分了解投资优惠政策。与中国的国税体系不同，巴西的税是州级税，涉及多种税种。不过为了吸引投资并创造就业机会，政府会提供税收优惠措施。企业要主动对接当地政府，争取并用好各类投资优惠政策，提升投资回报率。

第六是安全与风控准备。对当地帮派势力、军警关系等保持高度警觉，完善安全及风控预案，保障员工与资产安全。

（2）投资前的业务确定性

在考虑海外投资时，企业不应盲目跟风，一定要确保投资的项目能够带来预期的收益。不要仅因为看到他人成功，就认为自己也能轻易取得成功，这是一种常见的思维误区。实际上，情况可能并非如此。

在投资之前，首先要考虑客户需求的确定性。如果没有把握拥有稳固的客户需求，那么建议谨慎行事。巴西市场复杂多变，只有拥有强大的客户需求，才值得去投资，尤其是大规模投资；其次，针对本地市场服务断层，提前做好履约能力的规划与储备，避免因能力短板影响交付。

综合来看，对于决策者在海外投资的建议主要有以下方面：

把控好业务进入的时机与进度。决策者需精准判断业务切入时机，合理规划项目推进节奏，避免资源浪费。

强有力的技术开发团队。配备高效技术团队，确保业务需求能快速转化为IT系统和软件能力，支撑业务落地。

充分认识海外基建难度与现金流管控。预算充足的坏账准备金，合理管控现金流，预留试错空间，应对不可预见的风险。

组建超强执行力团队，强化过程监管，确保方案落地不打折。投资初期，建议决策者/主要投资人亲自驻场，及时处理突发情况，确保项目顺利推进。

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